Oneils التداول استراتيجيات

أكبر المستثمرين: ويليام J. O039Neil بيل أونيل هو وسيط الأسهم الأعلى أداء، مخترع لاستراتيجية الاستثمار الأسهم النمو، كانسليم. مؤلف ومؤسس صحيفة مالية وطنية، المستثمرون الأعمال اليومية. التي تتنافس مع صحيفة وول ستريت جورنال. حصل بيل أونيل على درجة البكالوريوس في إدارة الأعمال في جامعة ميثوديست الجنوبية، وحصل على درجة البكالوريوس في الآداب في عام 1955. وبعد الخدمة العسكرية، بدأ حياته المهنية كسوبر هايدن، شركة أمب ستون في عام 1958، ووضع استراتيجية استثمارية (كانسليم)، والتي جعله أفضل وسيط أداء في شركته. نجاحاته المهنية والمالية تؤدي به إلى تشكيل شركة الوساطة، وليام أونيل أمب شركة المؤتمر الوطني العراقي، في عام 1963. في 30 عاما، أصبح أصغر شخص لشراء مقعد في بورصة نيويورك. في عام 1983، أسس صحيفة يومية مالية وطنية تسمى إنفستورس دايلي. الذي أصبح المستثمرون الأعمال اليومية في عام 1991. اعتبارا من عام 2007، وقال انه يشغل منصب الرئيس التنفيذي لشركة وليام أونيل أمبير المحدودة هي رئيس وناشر للمستثمرين الأعمال اليومية. والمحاضرات ويكتب عن مواضيع الاستثمار على الصعيد الوطني. نمط الاستثمار يمزج أونيل خليط من الاستراتيجيات الكمية والنوعية في نهجه الاستثماري الموجه نحو الأداء. وباختصار، فإن أسلوبه الاستثماري هو البحث فقط عن تلك المخزونات النمو التي لديها أكبر إمكانات لسعر سريع يرتفع من لحظة شراؤها. أساسا، شعار بيل أونيلز هو شراء قوية، وبيع الضعفاء. وقد تم تلخيص معاييره لتحديد المخزون الذي على وشك التوجه إلى الستراتوسفير في اختصاره المعروف كانسليم: C ارتفعت الأرباح الربع سنوية الحالية للسهم بشكل حاد من أرباح الربع نفسه التي تم تسجيلها في العام السابق (25 على الأقل). وتزداد الأرباح السنوية بمعدل مركب لا يقل عن 25 (لا يمكن أن تكون نسبة الربحية غير هامة في حدود 20 إلى 45 مع هذه المخزونات) سنويا على مدى السنوات الخمس الماضية. N منتجات جديدة، وإدارة جديدة، وارتفاعات جديدة. الأسهم مع قصة جيدة. S العرض والطلب. أقل المخزون المتاحة، والمزيد من شراء دفع السعر. ابحث عن الأسهم مع 10 إلى 12 مليون سهم القائمة. L القادة والمتخلفين. التزم مع تلك الأسهم التي تتفوق وتسلل تلك التي تفتقر إلى الأداء. M اتجاه السوق. شراء الأسهم على الانكماش الكبير، ولكن تجنب المشتريات بعد انخفاض 10 أو أكثر يجري جارية. المنشورات كيفية كسب المال في الأسهم من قبل ويليام J. أونيل (1988). 13 24 إسنتيال ليسونس فور إنفستمنت سوتشيس بي ويليام J. أونيل (1999). (13) المستثمر الناجح لويليام ج. أونيل (2003). 13 اقتباسات لأن السوق يميل للذهاب في الاتجاه المعاكس لما تعتقد غالبية الناس، وأود أن أقول 95 من كل هؤلاء الناس تسمع على البرامج التلفزيونية تعطيك الرأي الشخصي. والآراء الشخصية هي دائما حقائق لا قيمة لها تقريبا والأسواق هي أكثر موثوقية بكثير. سر كله للفوز والخسارة في سوق الأسهم هو أن تفقد أقل قدر ممكن عندما كنت غير صحيح. ويبدو أن ما يبدو مرتفعا جدا ومحفوفا بالمخاطر بالنسبة للأغلبية عموما، وهو ما يبدو منخفضا ورخيصا عموما أقل. أكبر المستثمرين: جوليان روبرتسونستوك-قطف استراتيجيات: كان سليم 1313 كان سليم هو فلسفة فحص وشراء وبيع الأسهم العادية. التي وضعتها ويليام أونيل، المؤسس المشارك للمستثمرين الأعمال اليومية. يوصف في كتابه الموصى به للغاية كيفية كسب المال في الأسهم. قد يشير الاسم إلى بعض الوكالات الحكومية المملة، ولكن هذا الاختصار في الواقع يقف على استراتيجية استثمار ناجحة جدا. ما يجعل كان سليم مختلفة هو اهتمامها إلى الملموس مثل الأرباح. وكذلك غير الملموسة مثل شركة القوة والأفكار الشاملة. أفضل شيء في هذه الاستراتيجية هو أن ثيريس أدلة على أنه يعمل: هناك أمثلة لا حصر لها من الشركات التي، على مدى النصف الأخير من القرن ال 20، التقى معايير كان سليم قبل زيادة هائلة في الأسعار. في هذا القسم نستكشف كل من المكونات السبعة لنظام كان سليم. ج الأرباح الحالية تؤكد أونيل على أهمية اختيار الأسهم التي نمت ربحية السهم الواحد في الربع الأخير على أساس سنوي. على سبيل المثال، فإن أرقام إبس للشركة التي تم الإبلاغ عنها في هذه الفترة من أبريل إلى يونيو كان ينبغي أن ينمو الربع مقارنة مع أرقام إبس لنفس الفترة من ثلاثة أشهر قبل عام واحد. (إذا كنت غير مألوفة مع إبس، انظر أنواع إبس.) كم من النمو نسبة النمو التي يمكن أن تظهر إبس الشركة غير قابلة للنقاش إلى حد ما، ولكن نظام سليم سليم لا يقل عن 18-20. وجدت أونيل أنه في الفترة من 1953 إلى 1993، أظهرت ثلاثة أرباع 500 من الأسهم عالية الأداء في الولايات المتحدة مكاسب أرباح فصلية قدرها 70 على الأقل قبل زيادة كبيرة في الأسعار. وأظهر الربع الآخر من هذه الأوراق المالية ارتفاع الأسعار في الربعين بعد زيادة الأرباح. ويشير ذلك إلى أن جميع مخزونات الأداء العالي أظهرت نموا بارزا على أساس ربع سنوي. على الرغم من أن 18-20 النمو هو قاعدة الإبهام، وأصحاب مذهلة حقا تظهر عادة نمو 50 أو أكثر. الأرباح يجب أن تدرس بعناية النظام يؤكد بقوة أن المستثمرين يجب أن يعرفوا كيفية التعرف على أرقام الأرباح منخفضة الجودة - أي الأرقام التي ليست تمثيل دقيق لأداء الشركة. ونظرا لأن الشركات قد تحاول التلاعب بالأرباح، فإن نظام كان سليم يحافظ على أن المستثمرين يجب أن يحفروا عميقا وينظرون إلى أرقام الشركات السطحية التي غالبا ما يتم طرحها كأرقام أرباح (انظر كيفية تقييم جودة إبس). وتقول أونيل إنه بمجرد التأكد من أن أرباح الشركة ذات نوعية جيدة إلى حد ما، فإن فكرة جيدة للتحقق من الآخرين في نفس الصناعة. نمو الأرباح الصلبة في هذه الصناعة يؤكد أن الصناعة مزدهرة والشركة مستعدة للخروج. الأرباح السنوية يمكن سليم سليم أيضا يقر بأهمية نمو الأرباح السنوية. ويشير النظام إلى أنه كان ينبغي للشركة أن تظهر نموا سنويا جيدا (إبس سنويا) في كل من السنوات الخمس الماضية. كم نمو الأرباح السنوية من المهم أن المستثمر سليم سليم، مثل المستثمر قيمة. تبني العقلية أن الاستثمار هو فعل شراء قطعة من الأعمال التجارية، لتصبح مالكا لها. هذه العقلية هي المنطق وراء اختيار الشركات مع نمو الأرباح السنوية ضمن نطاق 25-50. وكما يقول أونيل، الذي يريد امتلاك جزء من مؤسسة لا يظهر فيها أي نمو، يشير وول مارت أونيل إلى وول مارت كمثال للشركة التي كان نموها السنوي القوي سببا في زيادة كبيرة في سعر السهم. بين عامي 1977 و 1990، عرضت وول مارت متوسط ​​نمو سنوي قدره 43. ويبين الرسم البياني أدناه مدى نجاح وول مارت بعد نموها السنوي الملحوظ. A ري-ري-كاب سريعة الجزءين الأولين من نظام كان سليم هي خطوات منطقية إلى حد ما باستخدام التحليل الكمي. من خلال تحديد الشركة التي أثبتت أرباحا قوية على أساس ربع سنوي وسنوي، لديك أساس جيد لاختيار الأسهم الصلبة. ومع ذلك، فإن جمال النظام هو أنه يطبق خمسة معايير أخرى للأسهم قبل اختيارها. N جديد أونيلز المعيار الثالث لشركة جيدة هو أنه قد شهدت مؤخرا تغيير، وهو أمر ضروري في كثير من الأحيان للشركة لتصبح ناجحة. وسواء أكان فريق إدارة جديد أو منتجا جديدا أو سوقا جديدا أو أعلى سعر جديد في البورصة، وجدت شركة أونيل أن 95 شركة من الشركات التي درسها شهدت شيئا جديدا. 13 ماكدونالدز مثال مثالي لكيفية نجاح الحداثة يمكن أن يرى في ماكدونالدز الماضي. مع إدخال امتيازاتها الغذائية السريعة الجديدة، نمت أكثر من 1100 في أربع سنوات من 1967 إلى 1971 وهذا هو واحد فقط من العديد من الأمثلة المقنعة من الشركات التي من خلال القيام أو الحصول على شيء جديد، حققت أشياء عظيمة ومكافأة المساهمين على طول الطريقة. ارتفاع أسعار الأسهم الجديدة تناقش أونيل كيف هي الطبيعة البشرية للابتعاد عن الأسهم مع ارتفاع الأسعار الجديدة - الناس يخشون في كثير من الأحيان أن شركة في قمم جديدة سوف تضطر إلى التبادل من هذا المستوى. ولكن أونيل تستخدم بيانات تاريخية مقنعة لإظهار أن الأسهم التي وصلت لتوها إلى مستويات قياسية جديدة غالبا ما تستمر في الاتجاه التصاعدي إلى مستويات أعلى. S العرض والطلب S في كان سليم لتقف على العرض والطلب. الذي يشير إلى القوانين التي تحكم جميع أنشطة السوق. (لمزيد من القراءة حول كيفية تحديد العرض والطلب السعر، انظر البرنامج التعليمي أساسيات الاقتصاد لدينا). تحليل العرض والطلب في أسلوب سليم سليم يحافظ على أن، كل الأشياء الأخرى على قدم المساواة، فمن الأسهل لشركة أصغر، مع أصغر عدد الأسهم القائمة. لإظهار المكاسب المعلقة. السبب وراء ذلك هو أن شركة كاب كبيرة تتطلب الطلب أكثر بكثير من شركة رأس أصغر لإظهار نفس المكاسب. وتستكشف شركة أونيل ذلك بشكل أكبر وتشرح كيف أن نقص السيولة لدى المستثمرين المؤسسيين الكبيرين يحصرهم على شراء شركات ذات رأس مال كبير فقط، مما يجعل هؤلاء المستثمرين الكبار في وضع غير مؤات يمكن أن يستفيد منه المستثمرون الأفراد الصغار. وبسبب العرض والطلب، فإن المعاملات الكبيرة التي يقوم بها المستثمرون المؤسسيون يمكن أن تؤثر دون قصد على سعر السهم، خاصة إذا كانت القيمة السوقية للأسهم أصغر. ولأن المستثمرين الأفراد يستثمرون مبلغا صغيرا نسبيا، يمكنهم الحصول على أو الخروج من شركة أصغر دون دفع سعر السهم في اتجاه غير موات. وقد وجد أونيل في دراسته أن 95 شركة من الشركات التي حققت أكبر مكاسب في سعر السهم كان لديها أقل من 25 مليون سهم قائمة عندما تحققت المكاسب. L ليدر أو لاغارد في هذا الجزء من تحليل كان سليم، والتمييز بين قادة السوق والسوق المتخلفة من أهمية رئيسية. في كل صناعة، هناك دائما تلك التي تؤدي، وتوفير مكاسب كبيرة للمساهمين، وتلك التي تتخلف، وتوفير العوائد التي هي متوسطة في أحسن الأحوال. والفكرة هي لفصل المتنافسين من المدعين. قوة السعر النسبية قوة السعر النسبية للسهم يمكن أن تتراوح من 1 إلى 99، حيث رتبة 75 يعني أن الشركة، على مدى فترة معينة من الزمن، تفوقت على 75 من الأسهم في مجموعة السوق. يتطلب سليم سليم الأسهم لديها قوة سعرية نسبية لا يقل عن 70. ومع ذلك، فإن أونيل تنص على أن الأسهم ذات القوة السعرية النسبية في نطاق 8090 من المرجح أن تكون أكبر الرابحين. التعاطف و لاغاردز لا تدع العواطف الخاصة بك اختيار الأسهم. قد يبدو أن الشركة لديها نفس المنتج ونموذج الأعمال التجارية مثل الآخرين في صناعتها، ولكن لا تستثمر في تلك الشركة لمجرد أنها تبدو رخيصة أو يستحضر تعاطفك. الأسهم الرخيصة رخيصة لسبب، عادة لأنها لاغاردز السوق. قد تدفع أكثر الآن لزعيم السوق، ولكن سيكون يستحق كل هذا العناء في نهاية المطاف. I الرعایة المؤسسیة یمکن لشرکة سيم أن تعترف بأھمیة الشرکات التي لدیھا بعض الرعایة المؤسسیة. ويستند هذا المعيار أساسا إلى فكرة أنه إذا لم يكن لدى الشركة أي رعاية مؤسسية، فقد مرت جميع آلاف مديري الأموال المؤسسية على الشركة. ويقترح كان سليم أن الأسهم تستحق الاستثمار في ما لا يقل عن ثلاثة إلى 10 أصحاب المؤسسات. ومع ذلك، كن حذرا إذا كان جزء كبير جدا من أسهم الشركة مملوك للمؤسسات. يقر كان سليم بأن الشركة يمكن أن تكون مملوكة بشكل مؤسسي، وعندما يحدث ذلك، فوات الأوان للشراء في الشركة. إذا كان المخزون يملك الكثير من الملكية المؤسسية، فإن أي نوع من الأخبار السيئة يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع المبيعات. كما تستكشف أونيل جميع العوامل التي ينبغي أخذها في الاعتبار عند تحديد ما إذا كانت ملكية المؤسسة المؤسسية ذات جودة عالية. على الرغم من أن المؤسسات وصفت المال الذكية، وبعضها أكثر ذكاء بكثير من غيرها. M اتجاه السوق معيار كان سليم النهائي هو اتجاه السوق. عند اختيار الأسهم، فمن المهم أن ندرك أي نوع من السوق كنت في، سواء كان دب أو الثور. على الرغم من أن أونيل ليست توقيت السوق. يقول إنه إذا كان المستثمرون لا يفهمون اتجاه السوق، فقد ينتهي بهم المطاف إلى الاستثمار ضد هذا الاتجاه، وبالتالي يضعف المكاسب أو حتى يفقدون بشكل كبير. الأسعار اليومية والأحجام يمكن أن يحافظ سليم أن أفضل طريقة لتتبع ظروف السوق هي مشاهدة الأحجام اليومية وحركات الأسواق. هذا العنصر من كان سليم قد تتطلب استخدام بعض أدوات التحليل الفني، والتي تهدف إلى مساعدة إنفستورستورسترادرز تميز الاتجاهات. خاتمة هيريس ملخص عن سبعة معايير سليم سليم: C الأرباح ربع السنوية الحالية للسهم - الأرباح يجب أن تكون على الأقل 18-20.13 A الأرباح السنوية للسهم الواحد هذه الأرقام يجب أن تظهر نموا كبيرا خلال السنوات الخمس الماضية 13 N أشياء جديدة - شراء الشركات مع منتجات جديدة، إدارة جديدة، أو تغييرات كبيرة جديدة في ظروف الصناعة. الأهم من ذلك، شراء الأسهم عندما تبدأ في ضرب مستويات قياسية جديدة. ننسى الأسهم الرخيصة التي هي بهذه الطريقة لسبب. S الأسهم المعلقة - وينبغي أن يكون هذا العدد صغير ومعقول. لا یبحث المستثمرون عن الشرکات القدیمة ذات الرسملة الکبیرة 13 ل ليدرز - قادة السوق المشترکین، یتجنبون التأخیر .13 الرعایة المؤسسیة - شراء الأسھم مع عدد قلیل من المؤسسات الراعیة التي لدیھا سجلات أداء حدیثة أکثر من المتوسط. 13 M السوق العام - سوف يحدد السوق ما إذا كنت الفوز أو الخسارة، لذلك تعلم كيفية تمييز الأسواق الاتجاه العام عموما، وتفسير مؤشرات السوق العامة (تغيرات الأسعار والحجم) والعمل من قادة السوق الفردية. 13 13CAN سليم كبيرة لأنها توفر المبادئ التوجيهية الصلبة، والحفاظ على الذاتية إلى أدنى حد ممكن. أفضل للجميع، فإنه يتضمن تكتيكات من جميع استراتيجيات الاستثمار الرئيسية تقريبا. أعتقد أنه مزيج من القيمة والنمو والأساسية، وحتى قليلا التحليل الفني. تذكر، وهذا هو مجرد مقدمة موجزة لاستراتيجية كان سليم هذه نظرة عامة تغطي سوى جزء صغير من المعلومات القيمة في كتاب أونيلز، كيفية جعل المال في الأسهم. نوصي قراءة الكتاب لفهم كامل المفاهيم الأساسية من سليم سليم. ستوك-بيكينغ ستراتيجيس: الكلاب من داو ولكم إلى هنري أونيل للتجارة يقع فقط من M9 نحو كارلو، أونييل للتجارة متخصصة في بيع نوعية المعدات المستخدمة أغريغوكورال ومعدات المصنع إلى أيرلندا وأكثر من ذلك. نحن الأسهم مجموعة واسعة من العلامات التجارية و تجلب باستمرار في الأسهم الجديدة لتناسب احتياجات عملائنا. ونحن نفخر في إعطاء عملائنا قيمة وجودة وخدمة ودية. إذا كان لديك أي استفسارات المبيعات، أود أن ترتيب مظاهرة، أو بحاجة إلى أي مساعدة أو المشورة، لا تترددوا في الاتصال بنا. الموقع المستضاف بواسطة. تراكتورهوس ريج كوبي حقوق النشر محفوظة لشركة سانديلز للنشر 2016. جميع الحقوق محفوظة. يحظر تماما استنساخ المواد التي تظهر على هذا الموقع دون إذن كتابي. تراكتورهوس هي علامة تجارية مسجلة لشركة سانديلز للنشر. سياسة الخصوصية